Income Tax Return IRPF 2026 and VAT Returns

Yes. Under Spanish Personal Income Tax regulations, you are legally entitled to integrate and offset capital gains and losses realized within the same fiscal period under the savings tax base (base imponible del ahorro). Both the gain generated from the real estate conveyance and the loss arising from the stock sale or mutual fund redemption belong to the same statutory basket.
Consequently, if you formally execute the sale of the shares or the redemption of the mutual fund units before December 31st, the resulting net capital losses will directly offset the capital gain realized from the real estate sale, lowering your taxable savings base subject to progressive tax rates (19% to 28%).
However, you must strictly comply with the anti-wash sale rule:
• For listed securities, the capital loss cannot be computed in the tax period if you acquire homogeneous securities within the two months prior to or following the transfer that triggered the loss.
• For unlisted shares or corporate interests, the repurchase window expands to one year.
• For mutual funds, the loss is deferred if you subscribe to homogeneous units within that same timeframe.
The disallowed loss is not forfeited; its tax recognition is deferred until the subsequent, definitive transfer of the newly acquired replacement assets.

It is essential to highlight critical operational rules reinforced by binding rulings from the Directorate-General for Taxation (Dirección General de Tributos):
1. Hierarchy of Offsetting Rules in the Savings Base: The IRPF Act, capital losses must first be set off exclusively against capital gains realized in the same fiscal year until fully absorbed. If a net negative balance remains, it can be offset against the positive balance of income from movable capital (rendimientos del capital mobiliario, such as dividends or interest income) earned in the same tax year, capped at 25% of that positive balance.
2. Residual Losses and 4-Year Carryforward: If an unabsorbed capital loss persists after applying this mechanism, the remaining balance may be carried forward and offset during the subsequent four calendar years, following the identical statutory order and limits.
3. Execution vs. Settlement Dates: In year-end financial market transactions, account for trade settlement cycles (standard T+2 for equities). The trade execution order must be submitted with sufficient lead time to ensure definitive market settlement and accounting accrual prior to December 31st.

Sí, la normativa del IRPF le permite integrar y compensar entre sí las ganancias y pérdidas patrimoniales obtenidas durante el mismo periodo impositivo que formen parte de la base imponible del ahorro. La ganancia generada por la transmisión del inmueble y la pérdida derivada de la venta de las acciones o del reembolso de las participaciones en el fondo de inversión integran el mismo compartimento.
Por consiguiente, si formaliza la transmisión de las acciones o el reembolso del fondo antes del 31 de diciembre, las pérdidas patrimoniales netas computadas compensarán directamente la ganancia patrimonial obtenida por el inmueble, reduciendo la base liquidable del ahorro sujeta a los tipos progresivos (del 19% al 28%).
No obstante, debe observar con riguroso cuidado la regla de recomposición o regla antidivisas:
• En acciones cotizadas, la pérdida no se integrará en el ejercicio si ha adquirido valores homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a la transmisión que originó la pérdida.
• En acciones no cotizadas o participaciones, el plazo de recompra se amplía a un año.
• En fondos de inversión, la pérdida quedará diferida si suscribe nuevas participaciones homogéneas en dicho plazo.
La pérdida no integrada no desaparece, pero solo podrá computarse a medida que se transmitan definitivamente los nuevos valores adquiridos.

Conviene subrayar un matiz de gran trascendencia práctica respaldado por reiteradas consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos:
1. Orden de prelación en el saldo del ahorro: La LIRPF establece que, en primer término, las pérdidas patrimoniales compensan exclusivamente a las ganancias patrimoniales del ejercicio hasta agotarlas. Si tras dicha operación aún persistiera un saldo negativo, este podrá compensarse con el saldo positivo de los rendimientos del capital mobiliario (intereses, dividendos, seguros) devengados en el mismo ejercicio, con el límite del 25% de dicho saldo positivo.
2. Saldo negativo residual y arrastre temporal: Si tras agotar la compensación anterior el saldo arrojase un resultado desfavorable, dicho exceso de pérdidas patrimoniales no computadas podrá compensarse en los cuatro años naturales siguientes, respetando idéntico orden y límites.
3. Carga probatoria y liquidación efectiva: En operaciones de valores y fondos a final de año, tenga en cuenta la fecha de liquidación en el mercado (generalmente D+2 para renta variable). La orden de venta debe ejecutarse con suficiente antelación para que la liquidación efectiva y el devengo contable queden formalizados sin margen de duda con fecha anterior a 31 de diciembre.

If you spend more than 183 days a year in Spain, you are considered a tax resident and must declare your worldwide income. However, Double Taxation Treaties exist to prevent you from paying twice for the same income.

Sí, las operaciones deben declararse para poder compensar esas pérdidas con futuras ganancias patrimoniales durante los próximos cuatro ejercicios. Es la única forma de reducir su factura fiscal futura.

¡No necesariamente! Ese es uno de los errores más comunes. Que el borrador salga "a devolver" no significa que esté optimizado. Hacienda utiliza los datos que tiene, pero a menudo le faltan muchos otros que te benefician.
Es posible que te salga a devolver 200€, pero que, aplicando correctamente las **deducciones autonómicas de Andalucía** (por alquiler, hijos, etc.) o revisando tu situación personal, te tuvieran que devolver 600€. Al aceptar el borrador sin revisar, estás perdiendo esos 400€ de diferencia. Nuestro consejo es siempre que un profesional revise tu declaración antes de confirmarla, incluso si el resultado inicial parece bueno.